Bugün BloombergHT TV’de katıldığı canlı yayında iktisada ve bankacılık bölümüne dair açıklamalarda bulunan Bali, Türkiye’de artık nakdî siyasetlerde bir olağanlaşma, sadeleşmenin görüldüğünü, direkt siyaset faizinin enstrüman olarak benimsendiği, yerli, yabancı bütün paydaşların nelerin uygulandığını gördüğü bir tablonun ortaya çıktığını söyledi. Merkez Bankası’nın da bu hususta bilhassa Bakanlık ile uyum içinde enflasyonda kalıcı bir düşüş görülmeden nakdî duruşun değiştirilmeyeceği, gevşetilmeyeceği tarafındaki beyanlarının kıymetli olduğunu vurgulayan Bali, “Bu yalnızca beyanda da kalmadı. Bana nazaran değerli olan kısmı o. Yalnızca telaffuz değildi, harekete de döküldü. Gerçekten siyaset faizi, Kasım ayında 15, Aralık toplantısıyla 17 ile bir noktaya getirildi. Bunlar piyasalarda, yatırımcılarda ve piyasa göstergelerinde olumlu bir hava yarattı. TL’nin çok süratli kıymet kaybından sonra, bu kayıpların bir kısmını geri almasıyla tesirlerini görmeye başladık” diye konuştu.
Merkez Bankası’nın mecburî karşılık oranlarını 200 baz puan artırmasıyla ilgili de Bali, bunun da Merkez Bankası’nın açıklamalarına paralel bir gidişatın sürdüğünü göstermesi açısından kıymetli olduğunu söyledi. Bali, “ Ben bunun, daha çok, benimsenmiş olan siyaset setinin içinde uygun biçimde seçilmiş enstrüman olduğunu görüyorum. Tutarlılık devam ediyor” yorumunu yaptı.
“Parasal sıkılaştırma fonksiyonunu görüyor”
Bankalar olarak, bu siyaset setinin uygulamalarında, ekosistemin doğal sorumlu bir kesimi üzere hareket etmek durumunda olduklarının altını çizen Bali, şöyle konuştu: “Bizim birlikte hareket etmeyi başarabiliyor olmamız lazım. Bu uyumun şu ana kadar ziyadesiyle var olduğunu düşünüyorum. Şu anda ben şahsen uygulamaların, verilen iletilerin yalnızca sözel seviyede değil, şahsen uygulamalarının da bu paralelde yürüdüğünü görüyorum. Fakat şurası kıymetli; önemli sıkıntılarımız da var. Bunların çözülebilmesi için biraz da süratli başarılara, çabuk elde edilmiş kazanımlara muhtaçlığımız var ki hem kredibilitemizi koruyalım hem cüretimiz daha fazla artsın hem de bu siyasetlerin sürdürülebilirliği oluşsun. Zira pandemi dahil birçok zorlayıcı faktör bir ortada. Onun için bilhassa bu yılın ikinci yarısındaki performansı kıymetli görüyorum.”
Kurlarda iki gündür yaşanan hareketliliğe ait de Bali, “Ben bunun biraz düzeltme gereksinimiyle da örtüştüğünü düşünüyorum. Zira kolay değil, 8,50’lerden buraya geldik. 18-20 civarında paha kazandı. Onun için buradaki hareket biraz olağan. Piyasalarda bunlar olur. Günlük hareketler üzerine de bu kadar çok görüş bina etmememiz gerektiğini düşünüyorum. Bu çeşit hareketlerin, gerçek bir ekonomik bozulmaya işaret edip etmediği ya da ondan kaynaklanıp kaynaklanmadığına dair bir kanaat yahut tespit kıymetli. Ben şu anda o denli bir şey görmüyorum. Şu ana kadar mali sıkılaştırma fonksiyonunu görüyor” sözlerini kullandı.
Kasım 2020 sonrasında bilhassa gerçek şahısların döviz satmaya başladıklarını, satma eğilimine girdiklerini, hukukî bireylerin döviz alımında bir yataylaşmanın kelam konusu olduğunu belirten Bali, “Dolayısıyla olağanlaşmayı görüyoruz” dedi.
“Ekonomik aktivitede toparlanma devam ediyor”
Öncü göstergelerden şu anda ekonomik aktivitedeki toparlanmanın devam ettiğinin görüldüğünü vurgulayan Bali, kurum olarak 3,5 seviyesinde bir büyüme öngördüklerini aktardı. Pandemi sürecinde karşılanamayan gereksinimlerin ve ertelenmiş taleplerin devreye girmesinin kelam konusu olduğuna dikkat çeken Bali, “Pandemi sürecinde olumlu gelişmelerle ve birebir vakitte risklerin başarılı bir halde yönetilmesi, yabancı sermaye hareketlerinin de hızlanması suretiyle daha yüksek büyümelere ulaşmak mümkündür” dedi.
“Serbest piyasa prensiplerinden sapmamalıyız”
Denetimli bir formda ekonomik aktivite ivmelendiğinde sıkıntıların çözüleceğinin altını çizen Bali, konuşmasını şöyle sürdürdü: “Biz bunları yönetebilecek seviyelerdeyiz. Kâfi ki operasyonel ortam, finansal istikrar, iş yapma biçimimizi etkileyen ortam kötüleşmesin, denetim edilemez halde olmasın. Burada da en kıymetli şey, kurum ve kurallara dayalı çalışmayı, daima prensip haline getirmek ve hür piyasa unsurlarından asla sapmamak. Hür piyasa prensiplerinden saptığınız vakit, kısa müddette sonuç verdiğinde, bir grup olumlu şeyler oluyor üzere düşünebiliriz. Lakin o sapmalar, uzun periyotta tahrip edicidir. Temel değerli olan şudur; kısa müddet içerisinde sonuç vermiyor diye yargılamaksızın tahammüllü bir biçimde uygulamalarımızı sürdürebilmek. Şu anda içinde bulunduğumuz tablo bu. Daima birlikte bunları çözebilmek için akıl koymalıyız ve bu unsurlardan de sapmamalıyız.”
“Faiz hayli yan tesirleri olan enstrümandır, hiç gereksinim olmamasını temenni etmek lazım”
Adnan Bali, faizle ilgili değerlendirmesinde de faizin tek başına bütün meseleleri çözecek sihirli bir enstrüman olduğunu düşünmediğini söz ederek, şu yorumu yaptı: “Hatta hayli yan tesirleri olan bir enstrümandır. Faizin, gereksinim olmamasını daima temenni etmek lâzım. Finansman maliyetlerini artırıyor, yatırım saikini azaltıyor, yatırımların fizibilitesini zayıflatıyor, hane halkının, zahmet içinde olan KOBİ’lerin, büyük işletmelerin ödeme kabiliyetleri üzerinde olumsuz tesirler yapıyor. Hatta bankacılık sistemine de büyük bilanço ziyanları veriyor. Bizim yüksek faizi benimsediğimiz ve istediğimiz üzere yaygın bir niyet var. Aslında hiç de o denli değil. Zira şu gerçek unutuluyor; biz yalnızca faiz tahsil etmiyoruz, tıpkı vakitte faiz ödüyoruz. Yüksek faiz, bizim maliyetlerimizi de yükseltiyor. Net faiz marjımızın en genişlediği devir, faizlerin düştüğü periyottur. Vakit zaman faiz konusunda iş dünyasıyla, gerçek kesitle bankacılık sistemi ortasında bir çıkar çatışması var üzere anlaşılır ancak aslında yoktur. Endüstrici, faiz artışı karşısında bizim durumumuzu anlamak istiyorsa, en çok kullandığı hammaddenin ya da girdinin fiyatı kısa mühlet içinde yükseldiğinde ne hâle geliyorsa, biz de bilançoda o hâle geliyoruz. Münasebetiyle dilek etmemiz mümkün değil. Bize tek ziyanı bu da değil. Kredi verdiğimiz tarafların ödeme gücünü zayıflattığı oranda, bilançomuza oradan da bir tahribat geliyor. Ağustos 2018’de faizi kemoterapiye benzetmiştim. Keşke almak zorunda kalmasanız fakat bedenin bağışıklık sistemini dahi tehdit edecek biçimde sağlıklı hücrelere ziyan vermeyi göze alabiliyorsunuz. Keşke bunları alma gerekleri doğmasa, biz de daima bir arada finansal istikrarın içinde işlerimizi daha âlâ yapabilme imkânı bulabilsek.”
“Kısa vadeli bilanço gereklerimizle çelişse de bu periyoda mahsus yapan usulde hareket etmeliyiz”
Bu devirde bankaların da kredi, mevduat ve fiyatlama siyasetlerinde yapan bir usulde ve mali sıkılaştırmaya uygun hareket etmesi gerektiğinin altını çizen Bali, “Bundan kastım şu; kısa vadeli bilanço gereklerimizle çelişse dahi bunu yapabilmek lazım. Bilhassa yılın birinci yarısı için, ikinci yarıyı riske etmemek için… Pekala, bu, bilanço gerekleriyle çelişse dahi hissedar bedeliyle çatışır mı? Hayır, çatışmaz. Bir çeyrek, iki çeyrek ekonomik faaliyet yürüten kurumlar değiliz. Bizim için değerli olan kısa vadeli bilanço gerekleri uğruna orta, uzun vadeyi riske etmemektir. Asıl o kısa perspektiflilik demektir. Onun için de hissedar kıymetiyle hiç çelişmez” diye konuştu. Bali, iç talebi canlandıracak ve enflasyonist tesir yapabilecek olan kredi tiplerinde denetimli bir gidişatı benimsemek gerektiğini belirtti.
“Önemli olan sıkıntıları çözebilme kabiliyeti, dinamizmi”
Adnan Bali, yabancı yatırımcıların Türkiye’ye bakış açısına dair de şu değerlendirmeyi yaptı: “Epey bir müddetten bu yana açıkçası, yabancılarla olan temaslarımızda geçmiş yıllarda olduğu kadar sağlam, dengeli, rahat, özgüvenli bir tablo sunamıyorduk. Gerçekçi konuşmak lazım. Bunun bir kısmı memleketler arası konjonktürde ortaya çıkan sorunlardan kaynaklanıyordu. Buna ek olarak, bizim Türkiye olarak birtakım milletlerarası mutabakatsızlıklarımız var. Bunlar bir sorun değil, bunlar bu ülkenin argümanı. Sonuç olarak onların bedeli olmak durumunda ve olacak. Siz de esasen o nedenle o çabayı veriyorsunuz. Bu mutabakatsızlıkların da yarattığı zorlayıcı ögeler var. Bütün bunların üzerine pandemi geldi. Bir de olağan bizim yaptığımız yanlışlar var. Bütün fotoğraf, bizim yanlışlarımızla birleşince durumu problemli hale getirdi. Lakin biz daima şunu anlattık; Türkiye iktisadı kendisini tamir edebilen bir iktisattır. Bunun çok değerli bir hadise olduğunu düşünüyorum. Her durumda problemler olabilir. Değerli olan problemler çıktığında çözebilme kabiliyetinin, çözebilme dinamizminin olmasıdır. Türkiye’de bu dinamizm vardır. Bu kere geçmiştekilerden farklı olarak maalesef pandemi, Türkiye’nin kendi ekonomik dinamizmiyle bu süreçleri tamir etme imkânını elinden aldı. Onun için bundan sonraki aşılama süreci dâhil pandemi sürecindeki gelişmeleri çok kritik görüyorum. Bu, bize tekrar o tamirat sürecine imkân verecek diye düşünüyorum.”
“Oluşan tahribatları tamir edeceğiz, deva budur”
Geçmişte Türkiye iktisadını birçok bakımdan koruyan kıymetli özellikler bulunduğunu ve bunların Türkiye’yi kendi ülke kümelerinde olumlu istikamette ayrıştırdığını vurgulayan Bali, “O devirlerde biz reytingimizin gerektirdiğinden daha düşük CDS düzeylerine erişebiliyorduk. Ya da daha yüksek reytingli ülkelerin CDS düzeyleri ile aşağı üst tıpkı durumdaydık. Yatırımcılar bizi, masa başındaki reytingcilerin değerlendirdiğinden daha değerli değerlendiriyordu. Mesela küresel dalgalanma olduğunda biz bundan iskontolu etkileniyorduk, gelişmekte olan ülkelere sermaye akışı, fon akışı varsa biz bundan çarpan tesiriyle etkileniyorduk” diye konuştu.
Bütün bunları sağlayan; bütçe açığının GSYİH’ya oranının düşük tutulması, Avrupa Birliği tarifli borç stokunun GSYİH’ya oranı, enflasyon ve sağlam bankacılık sistemi olmak üzere dört değişken bulunduğunu söz eden Bali, “Biz bu dört ögede oluşan kimi tahribatları tamir edeceğiz. Deva budur, yapılması gerekenler budur. Yapılmaya çalışılanların da bu olduğunu düşünüyorum. Bu yalnızca otoritenin işi değil. Bu işin paydaşı olan her tarafın kendi yararları, kendi çıkarları, kendi doğruları ve bu ülkenin doğrusu açısından da olması gereken budur” dedi.
“Donuk alacaklar ve yakın izlemedeki kredilerin tamamının ziyan olduğunu söylemek bu işten anlamamak demektir”
Bankacılık kesiminde donuk alacaklar sayısının toplam 152 milyar TL olduğunu, yakın izlemedeki 382 milyar TL ile birlikte donuk alacaklar ve yakın izlemenin toplamda 534 milyar Türk Liralık bir büyüklüğe işaret ettiğini belirten Bali, “Bunların tamamının ziyan niteliğinde olduğunu söylemek, bu işten anlamamak demektir. Milletlerarası bankacılık standartlarına paralel bir biçimde kredi riskinde bariz bir artışa işaret eden emareler ortaya çıktığında, biz bunları yakın izlemeye alıyoruz ve bunlara nazaran karşılık siyasetleri uygulanıyor. Şu anda yakın izlemeye alınan kredilerin yaklaşık yarısı tekrar yapılandırılmış vaziyette ve ödemeleri gecikmiş kısmı da sonlu ölçüde. Bunun değerli bir bilgi olduğunu düşünüyorum” diye konuştu.
Şu anda bölüm genelinde 75 olan donuk alacaklar için karşılık düzeyinin Avrupa’da 45olduğunu, yakın izleme için Türkiye’de 15 olan oranın da Avrupa’da 6 düzeyinde bulunduğunu aktaran Bali, şöyle konuştu: “Tecrübe olarak geriye hakikat veri incelendiğinde, yakın izlemedeki kredilerin kabaca 20’sinin sorunluya intikal ettiğine dair projeksiyonlar var. Bunları düşündüğünüz vakit, ‘Biz bu türlü bir meseleyle karşılaştığımızda ne yapacağız?’ diyeceğimiz durumda değiliz. Yapacağımızı yapmış durumdayız. Ben şahsen deneyim olarak bunu yönetebileceğimize inanıyorum. Kâfi ki ekonomik iklim, bunu bozabilecek bir tesir yapmasın.”
Adnan Bali, Bankanın Mart ayı sonunda yapılacak Genel Kurulu’nda Genel Müdürlük misyonundan ayrılacak olmasına dair de şunları söyledi: “İş Bankası, kurallarla yönetilen bir kurum. Bizde prensip olarak icrai misyonlarda 35 yıl çalışma kuralı vardır. Bu 35 yılı tamamladıktan sonra icrai misyona devam edemezsiniz. Varsa deneyiminiz, farklı hallerde kuruma sunmaya devam edersiniz. Onun da bizde kuralları var. İdare Kurulu’nda benimsenmiştir. Bu çerçevede ben de, 1986 yılı Aralık ayında Bankaya girmiştim, 34 yılımı tamamladım, Genel Kurul’da ayrılmanın tarih olarak çok şık olacağını düşündüğümden, bu türlü bir tablonun ideolojisine de inandığım için ayrılma kararı aldım. Genel Kurul’da uygun görülürse, takdir edilirse İdare Kurulu’nda misyon yapmaya devam edeceğim. Kanaatimce günlük hayatın çok ağır temposunun dışında ve daha üstten bir çalışma biçiminin imkânlarına eriştiğimde de kurumum için daha yaratıcı çalışmalar yapabilirim.”
Kaynak: (BHA) – Beyaz Haber Ajansı
Kaynak: Beyaz Haber Ajansı
